伍德麥肯茲中國新能源研究團隊近期發(fā)布《放眼海外》（”looking overseas”）專題系列報告，解讀中國企業(yè)在海外風電、光伏及儲能市場的投資及制造業(yè)擴產(chǎn)戰(zhàn)略。系列報告包括：

·Looking overseas: China wind companies’ export tracker - H2 2023

《放眼海外：中國風電企業(yè)出海動態(tài)追蹤，2023年下半年》

·Looking overseas: Global reach of China’s solar industry

《放眼海外：中國光伏企業(yè)的全球影響力》

·Look overseas: Global opportunities for Chinese energy storage companies

《放眼海外：中國儲能企業(yè)的全球機會》

本文基于上述風電研究報告，聚焦中國風電制造企業(yè)及投資企業(yè)在海外市場的業(yè)務動態(tài)，并著重探討中國企業(yè)未來的海外市場機遇及應對策略。在完整報告中，我們基于營商環(huán)境、中企投資傾向、市場潛力與市場準入四個維度，搭建市場吸引力評價模型，并針對六十余個海外市場進行量化分析，從項目投資端及制造出口端兩個角度，篩選出值得關注的目標市場，助力企業(yè)的國際化布局及戰(zhàn)略規(guī)劃。以下為主要內(nèi)容摘要。

由于海外風電市場面臨供應短缺和成本壓力，中國風電供應鏈仍將保持較高的出口潛力

根據(jù)伍德麥肯茲統(tǒng)計，截至2023年，中國風電整機商累計海外裝機容量接近10GW。伴隨2022-2023年間，中國風電整機商收獲的16GW海外訂單的逐步交付，中國風電出口進入增長期。

根據(jù)伍德麥肯茲的最新預測，全球風電市場將于2024年迎來復蘇。未來十年，全球除中國大陸外的風電市場年均新增并網(wǎng)容量將達到85GW。但與此同時，通貨膨脹、原材料價格上漲、地緣政治以及對風機產(chǎn)品質量的擔憂導致西方供應鏈企業(yè)面臨產(chǎn)能不足的問題，西方供應鏈企業(yè)面臨的盈利壓力也使得投資建設新產(chǎn)能變得較為困難。目前，除中國、印度以及南美區(qū)域外，其它區(qū)域的本土產(chǎn)能均無法滿足市場需求，就此，中國風電供應鏈或迎來出海機會窗口。

未來，中亞和東南亞、東歐和中東等新興市場仍然具有吸引力。一方面，當?shù)卣鞔_了各國能源轉型目標，為未來風電市場的規(guī)?；鲩L提供相應政策支持；另一方面，中國風電制造商可利用其成本優(yōu)勢和歷史經(jīng)驗，與國際玩家競爭。然而，隨著中國企業(yè)滲透率的提升，市場競爭將會逐步加劇，從而進一步考驗企業(yè)的成本控制能力和盈利能力。

考慮到地緣政治的影響以及貿(mào)易政策的不確定性，中國風電制造企業(yè)對于進入歐美等成熟市場，仍持謹慎態(tài)度。然而，在歐洲海上風電市場面臨本土供應緊張及開發(fā)成本上漲的難題之時，中國海上風電供應鏈，特別是海工供應商，仍將有機會憑借成本及產(chǎn)能優(yōu)勢，在歐洲海上風電市場占據(jù)一席之地。

中企海外供應鏈布局加速，全球化趨勢凸顯

從全球范圍來看，越來越多的國家開始實施風電本地化率政策，或出臺了相應的激勵措施和監(jiān)管政策，以鼓勵本土生產(chǎn)。中國風電制造企業(yè)也在積極尋找海外布局突破點。目前，中企已經(jīng)在印度和巴西投產(chǎn)了整機總裝、葉片以及齒輪箱的屬地化工廠。中東區(qū)域由于具有本地化率政策要求，加上較大的市場增量潛力，或將成為中企全球供應鏈布局的下一個樞紐點，并有望成為未來中國制造企業(yè)應對地緣政治風險的制造中心。

中國企業(yè)的財務狀況好于西方同行，并受益于國內(nèi)穩(wěn)定的原材料價格及規(guī)?；漠a(chǎn)業(yè)鏈布局，在進入存在本地化率要求但尚未建立成熟供應鏈的市場方面，具備明顯優(yōu)勢。中國出口風機在海外市場的價格比西方風機價格低20%-25%。海外制造的中國品牌風機，相較于國內(nèi)生產(chǎn)且出口的風機，成本有所增加，但仍有望保持價格競爭力。與此同時，海外供應鏈的部署，意味著高額的初始投資與屬地化生產(chǎn)管理。因此，在投資決策時，企業(yè)應充分考慮是否已有足夠的訂單儲備，以及是否能以簡化的產(chǎn)品組合實現(xiàn)多樣化的項目需求。

中企海外風電項目投資進一步轉向“一帶一路”沿線國家

根據(jù)伍德麥肯茲統(tǒng)計，截至2023年，中國企業(yè)持有的海外風電資產(chǎn)已接近10GW，其中接近一半位于歐洲市場。超過80%的海外風電資產(chǎn)通過收購行為實現(xiàn)，以規(guī)避開發(fā)及建設周期較長的風險。

伍德麥肯茲預計，隨著國家間合作的不斷深入，中國風電投資企業(yè)將在“一帶一路”沿線國家收獲更多的業(yè)務機會，并且依靠中國風電供應鏈的價格競爭力以及快速的交付能力，帶動產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同出海。對于成熟市場，直接收購仍然會是規(guī)避項目開發(fā)期風險、快速增加公司風電資產(chǎn)的主要方式。